Etf Trading Strategier Avslørte Pdf

For å laste ned boken, vennligst høyreklikk på linken under. Deretter velger du quotSave Target As. quot eller quotSave Link As. Sitat, avhengig av nettleseren din. Vi anbefaler at du lagrer pdf-en til mappen Mine dokumenter i Windows. Etter nedlasting kan du vise dem med Adobe Acrobat Reader. Disse filene er i PDF-format som må vises med Adobe Reader. Klikk her for ETF Trading Strategies Revealed - PDF Download (via e-post) Hvis du ikke har Adobe, kan den lastes ned gratis ved å klikke på Get Adobe Reader-knappen. ETF Trading Strategies for Investor Invester i Commodities uten å investere i varer Tetra ImagesGetty Images Lets innse det, du har ikke plass i kjelleren din for et fat olje. en kiste av gull. og noen storfe (eller kanskje du gjør). Du har imidlertid plass i din portefølje for vare ETFer. Uten å kaste opp på husdyr, kan du kjøpe en vare ETF og ha umiddelbar eksponering for råvaremarkedet. Det er en mye lettere transaksjon, og du trenger ikke å vanne den. Utenlandske ETF gir deg tilgang til internasjonale markeder Jose Luis Pelaez IncBlend ImagesGetty Images Utenlandske investeringer kan bli kompliserte. Valutakursreguleringer, utenlandske skatteregler og bare generelle oversjøiske utfordringer. Det er imidlertid ETFer som gjør internasjonal investering mye lettere. Utenlandske marked ETFs, midler som er innenlandsk valuta-baserte, Emerging Market ETFs. brede utenlandske midler, og til og med ETFer enn spor enkelte land som Brasil og Kina. Det er ikke lenger noen grunn til å frykte å investere utenfor USA eller et hvilket som helst land. Verden er din. Obligasjons-ETF er gave som holder å gi obligasjoner ETFer er litt mer fristende enn de fleste investeringer fordi de ikke bare handler på sekundære markeder, men de kan også skape en inntektsstrøm i porteføljen din. Obligasjonsinvesteringer generelt kan være vanskelig. Kupongrenter, standardrisiko, varighet. En obligasjon ETF kan imidlertid lindre noe av det kompleksiteten ved å gi investorer en ferdigpakket eiendel som gir umiddelbar tilgang til obligasjonsmarkedet. Hva om ETNs Å snakke om gjeldsinstrumenter, det er variasjoner av ETFs kjent som ETNs, børsnoterte notater. ETN er eiendeler utstedt av en større bank som senior gjeld notater - i motsetning til ETFer som består av verdipapirer som varer, valutaer, futures, fremover og opsjoner. Når du kjøper en ETN, kjøper du en gjeldsfordel som ligner et obligasjon, men vilkårene i gjeldskontrakten bestemmes av notatstrukturen. ETN er støttet av en bank med høy kredittvurdering, så de er ganske sikre produkter. ETN er imidlertid ikke uten kredittrisiko, bare et lavere nivå. Spill valutamarkedet med ETFs Obligasjonslån ETFs og ETNs er to måter å spille rentemarkedet på, men når det kommer til utenlandsk rentehandel, se ikke lenger enn valuta ETFer. Enten du vil investere i en bred valutaaktiv, en regionvaluta som Europa, eller til og med en individuell valuta, har ETFer deg dekket. Valuta ETF er en fin måte å sikre utenlandsk risiko, spille utenlandske renter, eller bare investere i utenlandsk valuta. Spille ETFer på ulemper For hver kjøpshandel, er det en salgshandel på den andre siden. De fleste forbinder investerer med å kjøpe, men det dekker bare 50 av hver handel. Så det er fornuftig at det er ETFer som er spesielt opprettet for bearish investorer. Å skape ulemper er mulig ved å selge ETF, men hva om jeg fortalte deg at du kan kjøpe en ETF og fortsatt bli kort. Det er sant og det heter en omvendt ETF. Perfekt for investorer som har restriksjoner mot å selge, men vil bli korte, kan de kjøpe en omvendt ETF. Sikringsrisiko med ETFs igjen vi kommer tilbake til investering betyr å kjøpe. Men en stor del av investeringen er også å beskytte mot risiko. Det er der ETFer kan hjelpe. Har du en stor diversifisert portefølje som vinner når markedet stiger Beskytt ulemper ved å selge et ETF-marked. Kort mange oljelager Kjøp en olje ETF for å beskytte din oppside eksponering. Lang en indeks. Beskytt din stilling ved å selge en underliggende ETF. Hedgeindekser med ETFs Jeg fortalte dette ovenfor, men ETF er en fin måte å beskytte indeksposisjoner på. Hvis du har en bestemt indeks, kan du gjøre en motstridende handel for å beskytte din risiko. Noen indekser har flere ETFer som sporer den, slik at mulighetene kan være rikelig når det gjelder å sikre indeksrisiko. Handle en ETF for å beskytte noen eller hele indeksposisjonen eller i noen tilfeller sette en lignende indeksposisjon ved å bruke en ETF i stedet. Tross alt, derfor ble de opprettet. Utforsk dine valg med ETF-alternativer Det er mange måter å bruke ETF-alternativer på. Du kan bruke dem til å sikre ETFs (og omvendt) eller til og med korrelasjonsindeksen. ETF-samtaler kan være gode eiendeler for å få oppadgående eksponering uten å knytte opp mye penger, og setter er en måte å bli kort også. Du kan til og med bruke avanserte ETF-opsjonsstrategier for å ta en volatilitetsposisjon eller bare handle for markedsverdi. Hvis det er en ETF som viser alternativer, så har du options. Spille inntjening sesong med ETFer Minst fire ganger i året, du kommer til å måtte forberede seg på inntjenings sesong. ETFs kan hjelpe med den spillplanen. Enten du bruker ETFer til å bli en lovende sektor, beskytt deg mot eventuelle inntjeningsoverraskelser, eller spill inntektsvolatilitet med ETF-alternativer, det er en inntjeningsstrategi for deg. Hvis du har inntjeningsmeldinger truende på verdipapirene dine, er inntjeningssesongen for ETFer. ETFer i stedet for gjensidig fond Utnytte de mange måtene ETFs kan ha nytte av investeringsporteføljen din. Chance favoriserer Jeg sier dette mye. Hver investering er forskjellig og bør vurderes fra sak til sak. Det er imidlertid noen sterke argumenter at ETF har mange fordeler over verdipapirfond. Hvis du ikke er sikker, se selv Trade ETFs som passer din investering Style Seven ETF Investing Strategies. HYB Har du en tendens til å favorisere verdipapirer med storkapital? Liker du å investere i verdipapir Uansett, det er en ETF for deg. Det er vekst, verdi eller blanding, eller til og med stor, midt eller liten cap, det er en ETF som passer til din strategi. Det er viktig å være komfortabel med porteføljen din, og stil ETFer er bare for å passe din investeringsstil. Det er mange investorer som er nye på ETFs, så dette er en perfekt måte å se om noen av disse 14 ETF-handelsstrategiene kan passe for en portefølje. Ingen ressurs vil være perfekt, men det er et veldig sterkt tilfelle som skal gjøres for å inkludere børsnoterte midler i investeringsstrategien og ikke mange grunner til ikke.4 Strategier for å lage ETFs-arbeid for deg Vi viser deg hvordan du bruker utveksling - traded midler for å øke avkastningen og hekke dine spill. Kast ditt blikk over de finansielle innovasjonene de siste årtier, og du vil se et uhell av ødelagte kontraster. Rentebeløp, for eksempel, forfall sammen med syntetiske kreditt-standard swaps og auksjonskurspapirer. Advarselshistorien i disse instrumentene er vanlig: Når det gjelder økonomien din, bør du løpe bort fra alt som smaker av å være den nyeste, varme nye tingen. Hvis denne typen ikke-nonsensranking har ført til at du fjerner børshandlede midler, applauderer du ditt skjønn. Men 17 år etter at den første ETF slo USA-markedet, er det på tide å revurdere. Til tross for den sjokkerende kollaps av dusinvis av midler 6. mai er ETFs uten tvil det mest vellykkede nye finansielle produktet i nyere minne (for mer om flashkrasj, se Hvordan kjøpe og selge en ETF og hva som kan gå galt med ETFs) . Investorer over hele verden har i dag mer enn 1 milliard i ETFer. Eiendeler i ETFer holdt av amerikanske investorer har tredoblet de siste fem årene, til 793 milliarder kroner. Og omtrent halvparten av de 902 ETFene som ble tilgjengelig for amerikanere ble opprettet i løpet av de siste tre årene. Så hva er den store attraksjonen Og hva er den beste måten å passe dem i din investeringsstrategi. ETF er bare fondsmidler som handler på børser som aksjer gjør. Kortsiktige forhandlere, som har stor fordel av evnen til å kjøpe og selge ETFer gjennom dagen, er sannsynligvis en stor kraft bak eksplosjonen i ETFs popularitet. Men seriøse, langsiktige investorer kan også finne mye å elske. Du kan bruke dem som en kjerneholding eller for å finjustere investeringsblandingen. Du kan plugge hull i porteføljen din eller få tilgang til eksotiske verdipapirer og avstandskroner i verden som historisk har vært vanskelig, om ikke umulig, for den gjennomsnittlige Joe å knekke. I tillegg til enkelhet og fleksibilitet tilbyr ETFer en rekke andre fordeler: ETF er billige. Rock-bottom koster toppen av listen. Mens gjennomsnittlig årlig kostnadsandel for aktivt forvaltede fond som investerer i store amerikanske selskaper er 1,42, er gjennomsnittet for ETFer som investerer i lignende aksjer bare 0,48 per år. Nesten alle ETFer er indeksfond, så de trenger ikke mye utelukkende for ledere og analytikere som velger verdipapirer (for å se på det relativt nye feltet for aktivt forvaltede ETFer, se ETFs med hands-on-ledere). Og fordi de fleste ETFer er indeksfond, handler de ikke mye, noe som innebærer lavere transaksjonskostnader. Videre, uansett om du er en stor institusjon eller en liten investor, betaler du samme pris når du investerer i en ETF, sier Jim Ross, medansvarlig for Stat Street Global Advisors ETF. Annonse Provisjoner for kjøp og salg av ETFer faller. Selv om investorer tradisjonelt har måttet betale meglerforetak for å kjøpe og selge ETFer, kan det som om de hadde med aksjer, være historier. En priskrig som startet med Charles Schwab, har gitt to av de største ETF-leverandørene, Vanguard og iShares. (Se en god rate for trading ETFs: 0.) I de kommende årene kan du kanskje kjøpe og selge mange, om ikke de fleste, ETF uten å betale provisjoner. ETFer gir deg mer kontroll over skattene dine. Når en investor ønsker ut av en ETF, selger hun bare det til markedet. Det betyr at fondet aldri må selge beholdninger for å skaffe penger for å møte innløsninger, noe som reduserer sjansene for at du får en årsresultatkapitalavkastning. En ETF kan imidlertid bare være så skattevennlig som verdipapirene den eier. Rentebetalinger fra obligasjons ETF og utbyttefordeling fra aksjefondene mottar samme skattebehandling som om du eide obligasjonene og aksjene selv. Gevinster på ETFer som inneholder dyrebare metaller, inkludert de populære SPDR Gold Shares (symbol GLD), er beskattet til 28-satsen som gjelder for samleobjekter. Og hvis du eier en ETF som har terminkontrakter (en slags derivat), må du betale skatt på ETFs gevinster selv om du ikke solgte aksjer i et gitt år. ETFer åpner nye investeringsgrenser. Si at du vil gjøre en direkte innsats på Brasil. Du kan velge mellom tre ETFer dedikert til Brasil. Eller kanskje du vil forfølge en bærehandelsstrategi, som innebærer å låne penger i valutaer i land der pengemarkedsrenter er lave og investere inntektene i høyverdige valutaer. PowerShares DB G10 Currency Harvest (DBV) gjør det for deg. Tenk at prisen på platina er sikker på å stige Theres en ETF og en børsnotert notatfetter til ETF for det også (du bør være oppmerksom på at ETNs egentlig er en form for gjeld og gir en risiko for mislighold, bør en utsteder mislykkes). Bare husk, ETFs og ETNs arent i seg selv løsningen for porteføljen din, de er presise verktøy du kan bruke til å mote en løsning. Å ha flere piler i koker er ikke nødvendigvis alltid nyttig, sier Tom Lydon, redaktør for ETFTrends. Du må ha en strategi og en plan. Nedenfor presenterer vi fire strategier for bruk av ETFer. Reklame STRATEGI 1 Bygg en solid kjerne Den smarteste måten å bruke ETFer på, kan også være den mest åpenbare: å fylle kjernen i porteføljen med beholdninger av store selskaper. James Shelton, investeringsansvarlig for Kanaly Trust, Houstons eiendomsforvalter, sier at han tar denne takten i sine kunders porteføljer fordi han kjenner sine egne begrensninger. Det er veldig vanskelig å slå indeksene i de store, svært effektive delene av markedet, sier Shelton. Du kan ikke gå galt ved å kjøpe hele markedet. Vanguard Total Stock Market (VTI) og iShares SP 500 Index (IVV) er flotte alternativer. Den viktigste forskjellen mellom de to er at iShares-fondet følger Standard Poors 500-indeksindeksen og skråner tungt mot store selskaper. Vanguard-fondet har 29 av sine eiendeler i aksjer i små og mellomstore bedrifter. Hvis du er en lavt vedlikeholdsinvestor, kan det være omfanget av porteføljene ETF makeover. Men vi kan si at du ønsket å ta en praktisk tilnærming. Både Vanguard - og iShares-fondene veies av markedsverdien av sine beholdninger (aksjekurs multiplisert med antall utestående aksjer). En slik tilnærming er sikkert forsvarlig, men det er potensielt farlig når en boble bygger. I begynnelsen av 2000, for eksempel, like før maniaen for teknologibestandene avsluttet, tegnte tech 39 av SP 500. Alle som hadde en bred indeks som ble vektet av markedsverdi, hadde for mye eksponering mot de mest absurd overpriced aksjene. På samme måte sparte finansielle aksjer, som tok noen av de største treffene i 2007-09-bjørnmarkedet, toppet på mer enn 22 av SP 500s vekten i 2006, bare for å krasje til om lag 13 av indeksvekten to år senere. Du kan boble-sikre kjernen i porteføljen din ved å bruke sektors ETFer. Howard Present, administrerende direktør i F-Squared Investments, en Wellesley, Mass. Investeringsrådgiver, foreslår å holde ETFs som sporer de ni store markedssektorens forbrukere diskretionære, forbrukervarer, energi, økonomi, helsevesen, industri, materialer, teknologi og verktøy i like store mengder og rebalansere dem kvartalsvis. Du vil lagre når markedene rallyer hardt, sier Present, fordi strategien krever at du samarbeider vinnende sektorer kontinuerlig og legger til å miste sektorer. Men det er en kraftig risikostyringsstrategi. Han bruker de ni Select Sector SPDR ETFs. Vanguard kontoinnehavere kan spare på provisjoner ved å bruke Vanguards-sektorens ETFs (i motsetning til State Streets SPDRs, som ruller telekommunikasjons - og informasjonsteknologi sektorene i ett teknologifond, tilbyr Vanguard en egen ETF for hver). Reklame STRATEGI 2 Kutte dine skatter ETFer lar deg dra nytte av investeringstap i skattemessige hensyn uten å miste gevinster eller forstyrre aktivaallokeringen. Anta at du for eksempel hadde det uheldig å kjøpe aksjer av BP den 20. april dagen for riggenbrannen som utløste den massive oljelekkasjen i Mexicogolfen, og reddet aksjene ned til tidlig pris i juni på 32, et fall på 47 For å høste dette tapet for skattene dine, må du selge aksjene dine og holde deg ut av lageret i minst 31 dager, slik at du er sårbar for å gå glipp av eventuell gjenoppretting i BPs aksjekurs. ETFs lar deg få det på begge måter. Du kan selge BP-aksjene dine og investere inntektene i iShares SP Global Energy (IXC). BP er ETFs tredje største eierandel. Hvis BP og andre energibestand rebound, vil du dele i noen av gevinstene. Etter 31 dager kan du selge ETF og tilbakekjøpe BP-aksjene dine. Du kan også bruke dette flyttet til dine fondsposisjoner også, hvis du ønsker å høste et tap i et fond uten å kaste bort kapitalfordelingen. IRS vil imidlertid ikke la deg trekke dette trekket med verdipapirer som er vesentlig identiske. Du kan for eksempel ikke ta tapene dine i et vanlig SP 500-indeksfond og investere inntektene i en ETF som også sporer SP 500. STRATEGI 3 Lag en taktisk innsats En av fordelene med ETF er at de lar deg ri en sektor uten å bekymre seg for å være rett over enkeltbedrifter. Jeg er en aksjeplukker i hjertet, men jeg vet at det er tider når jeg ikke skal lage individuelle aksjebetalinger, sier Doug Sandler, sjefaksjonær i Riverfront Investment Group, en Richmond, Va. Pengeforvalter. For eksempel i bioteknologi, for hver og en eller to vinnere, vil det være ett eller to selskaper som går konkurs. Snarere enn å kaste en dart på sektoren for å prøve å velge en vinner, kan jeg kjøpe en ETF som lar meg spille det temaet uten å gå utenfor min komfortsone, sier Sandler. Annonse Det betyr ikke at du kan slakke av på å gjøre leksene dine. Scott Burns, direktør for ETF-undersøkelsen for Morningstar, sier at du bør skrive ned investeringsideer for eksempel at helsevesenet er undervurdert for å hjelpe deg med å begrense din resonnement. Du vil spørre deg selv, hvorfor tror jeg dette er en mulighet Hva er risikoen Hvordan vet jeg om avhandlingen min har spilt ut? Etter at du har gjort forskningen, er det enkelt å velge ETF. Vær særlig oppmerksom på hva som utgjør indeksen som fondet sporer. STRATEGI 4 Eie de riktige obligasjonene Du kan bruke ETFer til å finjustere alle deler av dine investeringer, inkludert obligasjoner. Selv om ingen sektorer på aksjemarkedet ser skarpt overpriced i dag, kan du ikke si det samme om obligasjoner. Det amerikanske obligasjonsmarkedet er tungt skjevt mot statsgjelden, noe som kan være risikofylt enn det fremgår. Fra 4. juni hadde Barclays Capital US Aggregate Bond-indeksen, en omfattende etterfølgende indeks som spore amerikanske obligasjonslån, 74 av sine eiendeler i Treasuries og statsgarantert gjeld (for eksempel obligasjoner utstedt av Fannie Mae, Freddie Mac og Tennessee Valley Authority). Når det gjelder standardrisiko, er amerikanske statsobligasjoner ekstremt trygge. Men statsgjeldsgjeld er eksepsjonelt følsom overfor rentesvingninger, som ligger nær historiske nedturer, og er langt mer sannsynlig å stige fra dagens nivå enn å falle (obligasjonsprisene beveger seg i motsatt retning av avkastningen). Hva kan en bedre obligasjonsportefølje se ut? For det første kunne du eie statsobligasjoner gjennom et fond som investerer i statsobligasjonsbeskyttede verdipapirer, som for eksempel Pimco 1-5 Year US TIPs Index (STPZ). Selv om TIPS sannsynligvis vil miste verdi, bør rentene begynne å stige betydelig, de vil holde opp mye bedre enn standard Treasuries hvis økningen i priser er som et resultat av en henting i inflasjonen. Og byråsgaranterte boliglån, som iShares Barclays MBS Bond (MBB) er et godt alternativ, har fortsatt et sted. Balansere de statsstøttede sektorene med hjelp av høyverdige bedriftsobligasjoner, fra iShares Barclays Intermediate Credit Bond (CIU), i tillegg til en eierandel i skattepliktige kommunale obligasjoner, med PowerShares Build America Bond Portfolio (BAB). Øk utbyttet ditt med en beskjeden posisjon i lavkvalitetsforetak, gjennom SPDR Barclays Capital High Yield Bond (JNK). Endelig diversifisere utenlands med en liten eierandel i iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond (EMB). Når det gjelder å splitte opp komponentene i din spesialbygde obligasjonsportefølje, begynner du med å bestemme hvor mye du skal investere i junk-obligasjons - og vekstmarkedsfondene, de to risikofylte ETFene. Del resten av dine eiendeler like mellom de fire andre ETFene. Hvis du vil være mer aggressiv, kan du bygge en sikring mot stigende renter ved å legge til en inverse obligasjonsfond som er utformet for å sette pris på når statsobligasjoner øker (og prisene faller). Et slikt fond, ProShares UltraShort 20 Year Treasury (TBT), søker å returnere to ganger den omvendte avkastningen på langsiktige statsobligasjoner daglig, slik at den skal gi gode gevinster hvis langsiktige rentene stiger. Imidlertid investerer i levererte midler med sitt eget sett av risiko. og dette fondet vil legge store tap hvis langsiktige priser faller.3 Enkel Momentum ETF Trading Strategies ETF Database Onsdag 10. juli, 2013 Cory Mitchell Momentumhandlere som ser etter sterke prisbevegelser å hoppe inn på, har tatt ETFs med på at de er enkle - bruk, kostnadseffektivitet og ren mangfold av produkter tilgjengelig. Vanligvis vil momentum trading oppsett komme i form av trender, men de kan også komme fra et skift i momentum som sterk kjøp etter en kraftig nedgang. Momentum strategier kan brukes intra-day, kapitalisere på trender som oppstår i løpet av minutter eller timer, eller strategiene kan brukes for å dra nytte av langsiktige trender. Både pris - og indikatorstrategier brukes til å finne momentum (eller mangel på det) og kan brukes på både bullish og bearish markeder, se Hvordan Swing Trade ETFs. Relativ Svakhet Momentum Strategi Bearish Momentum Relativ styrke refererer til hvordan en ETFs prisbevegelser sammenligner med anothers. Hvis to ETFer faller i et bjørnmarked, og du vil gå kort, kort den svakeste ETF som ingen vil eie. La oss anta at dere er bearish på gullgruvearbeidere og ønsker å få en kort posisjon, men du er ikke sikker på hvilke gullgruveansatte ETF for kort. Gjør en sammenligning for å se hvilken som utfører det verste (siden du vil gå kort). Hvis du ønsket å gå lenge, ser du etter den som gjør det beste. Figur 1 viser Market Vectors Gold Miners (GDX) sammenlignet med Market Vectors Junior Gold Miners (GDXJ). Over tidsrammen som vises, har GDXJ vært svakere enn GDX. Hvis du velger mellom disse to ETFene, er det bedre å ta kort i GDXJ siden det er svakere. Se også Hvordan være en bedre bjørn: Kort versus Inverse ETFs. Figur 1. GDX vs GDXJ (lilla linje) Prosentskala. Kilde: FreeStockCharts For å gå kort i ETF du har valgt basert på relativ svakhet, sørg for at en generell nedtrend er på plass og se etter oppføring. En enkel men svært effektiv metode er å tegne en trendlinje langs en tilbaketrekning i downtrend, og deretter angi når prisen fortsetter å falle og bryter trendlinjen. Figur 2. Pullback Entry Technique. Kilde: Freestockcharts Figur 2 viser potensielt hvor mange inngangspunkter det er i en sterk downtrend. Alle de hvite linjene er trendlinjer for pullbacks når trendlinjen er ødelagt, det viser at salget fortsetter, og en kort posisjon kan tas. Sett et stopp over det siste høyt for å begrense risikoen, og hold posisjonen til en høyere svinghøyde oppstår. Denne metoden kan også brukes i en opptrinn. Se etter ETF som utfører den sterkeste i en uptrend. Tegn nedadgående trendlinjer langs pullbacks, når trendlinjen er ødelagt ved å kjøpe, gå lang. Plasser et stopp under den siste lave og avslutt når en lavere sving lav oppstår, se også 17 ETFs for Day Traders. Momentum Indicator Strategy Bullish Momentum Følgende tilnærming brukes best når momentumindikatoren (12 dagers standard) nylig har nådd et ekstremt nivå, for eksempel 110 og høyere, eller 90 og lavere. Når den svinger frem og tilbake mildt over 100, er signalene mindre pålitelige. Ekstreme nivåer på momentumindikatoren signalerer ofte at prisen er over-utvidet, og et vendepunkt kan snart komme. Å bygge en beslutning om dette alene kan imidlertid være farlig, siden prisen kan fortsette å løpe i lengre perioder. Derfor lette etter et ekstremt nivå i momentumindikatoren, etterfulgt av en divergens. I dette spesielle tilfellet lette etter en indikasjon på at sterk salg er i ferd med å vende seg til kjøp, og når det skjer kan vi hoppe på kjøpevognen se 5 viktigste diagrammønstre for ETF-forhandlere. Figur 3. Momentum Divergens i SPDR Gold Trust. Kilde: FreeStockCharts Figur 3 viser denne rekkefølgen av hendelser som forekommer i SPDR Gold Trust (GLD). Etter hvert som prisen faller, er det en nedadgående spike i momentum, fulgt flere måneder senere av en høyere lav. Dette er divergensprisen gjør lavere nedturer, men momentum går opp. Dette indikerer at det er en potensiell lang handel i ETF, men handel trenger en trigger og risiko kontroll. Når du har divergensoppsettet, er en enkel handelstrykker å tegne en trendlinje på momentumindikatoren, og deretter angi lang når trendlinjen er ødelagt. Figur 4. Momentum Trade Trigger. Kilde: FreeStockCharts På denne spesielle handelen ble den nedadgående trendlinjen som følge av divergensen på momentumindikatoren brutt nesten nøyaktig på vendepunktet høyere i pris. Denne presisjonen vil ikke alltid forekomme, så et stopp-tap er nødvendig. Sett et stopp under den siste lave prisen, i dette tilfellet 148. Fortsett å holde posisjonen så lenge ETF-prisen gir høyere nedgang. Når et lavere lav oppstår, som kan ses på den høyre høyre side av figur 4, avslutter handelen. Dette kan også benyttes en shorting strategi. Youd ser etter en kjøpspike etterfulgt av avvik på momentumindikatoren (lavere høyder). Når det oppstår, går du kort når momentindikatoren bryter under den oppadgående trendlinjen. Stoppet er over det siste høye, og du holder posisjonen til en høyere sving høy oppstår se 3 ETF Trading Tips du mangler. RSI-strategi Nøytral til Breakout Markets Noen ganger er en ETF overveiende trendløs at den beveger seg innenfor et område. Selv om dette ofte er visuelt sett på prisdiagrammet, kan en RSI-indikator bidra til å bekrefte at et område forekommer, og også varsle deg når et trendingflyt begynner. Når du ser en ETF-pris som beveger seg frem og tilbake i et prisbånd i lengre tid, vil du også se sannsynlig at RSI (14-dagers periode) varierer mellom 80 og 20. Hvis handelen er veldig hakket, kan RSI til og med hold deg tett til en 50 lesing. Når prisen beveger seg innenfor en rekkevidde, og RSI varierer mellom 20 og 80, er det bedre å handle med en rekke strategier enn en momentum. Figur 5 viser dette i USA Oljefondet (USO). Mens det er muligheter for å handle med se-sagene i pris, blir disse vanligvis omgått av momentumhandlere til fordel for mer dynamiske trekk. Figur 5. USAs olje med RSI. Kilde: FreeStockCharts Vent på RSI for å bevege seg utenfor dette området før du tar fart. Ideelt sett bør en oppgang i pris føre til at RSI når over 80 og også holder seg over 40. I en pris nedtrend, bør du se RSI-dip under 20 og vanligvis holde under 60. USO viste disse trendene tilbake i 2012. Figur 6. USO med RSI-indikator. Kilde: FreeStockCharts På venstre side av Figur 6 ser vi prisen og RSI-spekteret, da både RSI og prisbrudd før nedgang, signalering økende salgsmoment og en downtrend. Etter å ha nådd under 20, gjør RSI kontinuerlig høyere lav og høyere høyder i midten av august, og viser kjøpet momentum. For å inngå en handel under opptrenden eller downtrend, bruk inntaks - og risikostyringsmetodene som er skissert i Relative StrengthWeakness Momentum Strategy, se ETF Call and Put Options Explained. The Bottom Line Momentum strategier kommer i mange former og kan være basert på pris eller en indikator. Bruk momentum strategier i både opp og ned markeder for å maksimere muligheten. Under rolige og ikke-trending markeder vil du sannsynligvis ønske å sitte på sidelinjen og avvente høyere potensielle handler. Når du handler momentum, kan gevinsten være stor, men så kan risikoen som momentum skifte veldig raskt og sterkt. Kontrollrisiko med stoppfall, og handler alltid med en utgangsplan i tankene. Last ned hvordan du velger riktig ETF hver gang med et gratis ETFdb-medlemskap, registrer deg for ETFdb-nyhetsbrevet for å få oppdateringer om lanseringer og analyser. Opplysning: Ingen stillinger ved skrivingstidspunktet.